今年以来，在中国人民银行山东省分行和上海清算所的指导和推动下，威海银行、青岛银行、青岛农商行积极参与银行间标准化利率衍生品创新业务，成功落地银行间标准债券远期、标准利率互换业务。该创新业务落地，既丰富了山东地区金融机构利率风险管理工具箱、完善区域金融生态，更助力企业锁定融资成本、增强经营韧性，为全省实体经济高质量发展注入坚实金融动能。

银行间标准化利率衍生品包括标准债券远期、标准利率互换两个品种。其中，标准债券远期是在银行间市场交易的，挂钩高流动性国开债和农发债，且标的券种、合约期限、交割日等要素标准化的债券远期合约；标准利率互换是挂钩3个月及1年全国性银行同业存单发行利率指标，且参考利率、到期日、期限等要素标准化的利率互换合约。银行间标准化利率衍生品业务通过合约标准化设计与集中清算机制，有效降低市场交易对手信用风险与交易成本，精准匹配市场主体利率风险管理需求，助力提升金融市场定价效率与资源配置效能。

为推进银行间衍生品创新业务尽早落地，人民银行山东省分行与上海清算所建立协同机制，在衍生品政策宣传、业务培训交流、市场资质准入、政策咨询服务等方面协同发力，多次开展银行间衍生品培训和座谈会，引导金融机构充分认识衍生品在对冲市场风险、优化资产配置的积极作用，加快推进风控机制建设和系统优化升级，深度挖掘资产负债管理、对客交易以及服务“五篇大文章”等方面的业务需求，拓展银行间衍生品应用场景。目前全省已有8家法人金融机构具备衍生品业务资质，今年前三季度累计开展银行间衍生品交易2072亿元，同比增长28.3%。

下一步，中国人民银行山东省分行将继续深化与上海清算所合作，做好政策引导和市场培育，鼓励符合条件的金融机构积极参与银行间衍生品市场创新业务，推动衍生品市场为实体经济提供专业化风险管理支撑，助力全省产业升级和高质量发展。